¿Por qué solo comparo estos dos robo advisors?
Es cierto que actualmente en España existen más robo advisors que están empezando en el mercado, pero he decidido excluirlos de esta comparativa por dos razones principales:
1. A día de hoy son los dos gestores automatizados con mayor número de clientes y con el servicio más completo
2. He tenido la oportunidad de probar ambas plataformas y sé de primera mano cuales son las diferencias y similitudes entre ambas
Antes de comenzar, resaltar que ambas Agencias de Valores cuentan con distintos vehículos de inversión (como los planes de pensiones), pero para este análisis me centraré única y exclusivamente en la cartera de fondos de inversión indexados.
Ventajas y desventajas Indexa Capital y Finizens
Si no tienes claro entre que elegir, Indexa o Finizens, a continuación, he preparado este breve resumen con las ventajas y desventajas de cada uno:
Ventajas
- Fueron los primeros en salir al mercado
- El mínimo para comenzar a invertir es más bajo (1.000€)
Desventajas
- El proceso de contratación no es 100% online, va con papeleo
- Carteras menos diversificadas (no incluyen bienes raíces) con lo cual peor compromiso rentabilidad-riesgo
- El acceso a un mayor número de fondos depende de la cantidad invertida
- Plataforma con menos funcionalidades
Ventajas
- Robo advisor con el crecimiento más rápido
- Alta 100% online, sin necesidad de papeleos
- Plataforma fácil de manejar y con funcionalidades más avanzadas
- Alta diversificación al incluir RV, RF y bienes raíces
- Acceso a un mayor número de activos sin importar la cantidad invertida
Desventajas
- El mínimo obligatorio es más elevado (10.000€) al ser la gestión más “boutique”
Comparativa Indexa Capital y Finizens
Tabla comparativa: Indexa Capital vs Finizens
 |  | |
Tipo de contrato | Gestión discrecional de carteras | Gestión discrecional de carteras |
Mínimo a invertir | 1.000€ | 10.000€ |
Estrategia de Inversión | Fondos de inversión indexados | Fondos de inversión indexados y bienes raíces |
Máxima comisión total | 0,82% | 0,82% |
Número de activos | Entre 2 y 8 según inversión y cartera asignada | 8 para todas las carteras |
Rebalanceo | En variaciones de >3% (si supera 150€) | En variaciones de >20% (trimestral) |
Entidad de custodia | Inversis Banco | Inversis Banco |
Seguridad y garantías | Autorizada y supervisada por la CNMV + 100.000€ FOGAIN | Autorizada y supervisada por la CNMV + 100.000€ FOGAIN |
Aportaciones | Transferencias y traspasos de fondos | Transferencias y traspasos de fondos |
Retiradas | Transferencias y traspasos de fondos | Transferencias y traspasos de fondos |
Promoción | 10.000€ sin comisiones de gestión durante el primer año | 12.000€ sin comisiones de gestión durante el primer año |
Más información |
Costes
Ambos robo advisors cuentan con la misma comisión máxima total, que es un 0,82%, y las tienen estructuradas de la misma manera, por tramos, lo que implica que los costes se van reduciendo según el patrimonio invertido.
La principal diferencia entre los dos es que la transición entre el primer tramo y el segundo es más corta en el caso de Finizens. Es decir, en Finizens si inviertes más de 20.000€ ya ves como el coste es reducido a 0,79% mientras que en Indexa Capital dicha comisión no se reduce hasta llegar a los 100.000€. Esto es un punto a favor para Finizens, si tenemos en cuenta que el 49% de los clientes de banca personal cuenta con patrimonios inferiores a los 120.000€.
A continuación, te muestro en detalle los tramos construidos por cada gestor automatizado:
Indexa Capital
- De 1.000€ a 100.000€: 0,82%
- De 100.000€ a 500.000€: 0,77%
- De 500.000€ a 1.000.000€: 0,67%
- De 1.000.000€ a 5.000.000€: 0,51%
- Más de 5.000.000€: 0,41%
Finizens
- De 10.000€ a 20.000€: 0,82%
- De 20.000€ a 100.000€: 0,79%
- De 100.000€ a 300.000€: 0,77%
- De 300.000€ a 500.000€: 0,75%
- De 500.000€ a 1.000.000€: 0,70%
- De 1.000.000€ a 5.000.000€: 0,65%
- Más de 5.000.000€: 0,55%
Filosofía de inversión
Ambos gestores automatizados comparten la misma filosofía de inversión basada en la Teoría de Carteras Moderna, desarrollada por Harry Markowitz y William Sharpe, la cual defiende que se puede conseguir la misma rentabilidad y con menor riesgo construyéndose una cartera con diferentes clases de activos que si se invirtiera en ellos de manera individual.
Según las principales ventajas que ambos robo asesores comparten son:
- Carteras altamente diversificadas
- Costes significativamente más bajos
- Rebalanceo automático de las carteras
Número de activos
Aquí la principal diferencia entre Indexa Capital y Finizens reside en que para el primero, tu cartera estará compuesta por una mayor o menor número de fondos dependiendo del capital invertido:
- Desde 1.000 hasta 10.000€: 2 fondos
- Entre 10.000 y 100.000€: 4 a 6 fondos según la cartera asignada
- Más de 100.000€: 6 a 8 fondos según cartera asignada
En cambio, en Finizens, independientemente del capital invertido, tu cartera estará compuesta por 8 fondos altamente diversificados.
Inversión mínima
Si quieres empezar a invertir con Indexa, el mínimo establecido son 1.000€ y en el caso de Finizens son 10.000€.
En ambos casos si estás por debajo del mínimo establecido, también existe una solución para ti:
- Indexa te permite abrirte tu cuenta e ir aportando dinero poco a poco hasta que llegues al mínimo, que es cuando se invertirá tu dinero de manera automática
- En Finizens también podrás invertir y obtener los mismos resultados pero bajo el formato seguro-ahorro, el cual dispone de la gran ventaja de que puedes comenzar a invertir con capitales más bajos y puedes automatizar las aportaciones. La única desventaja que posee frente a las cestas de fondos es que el vehículo de inversión no permite traspasar fondos desde otras entidades sin impacto fiscal (pero si haces una transferencia no vas a tener ningún problema)
Seguridad
Ambas compañías están muy reguladas y se puede afirmar con tranquilidad que tu dinero está en un lugar que ofrece garantías y seguridad.
- Están autorizadas y supervisadas por la Comisión Nacional de Mercados y Valores, Indexa con el Nº 257 y Finizens con el Nº 267
- Ambos están adheridos al FOGAIN, asegurando hasta 100.000€ por titular
Uso de la plataforma
Esto es solo un extra y puede que para muchos no sea un factor diferenciador aunque para mi si lo es cuando una empresa piensa en el cliente, pero creo que es algo a destacar que la plataforma de Finizens está pensada por y para el usuario. Actualmente, pocas empresas dentro del sector financiero pueden afirmar que tienen una plataforma tan avanzada como la de Finizens.
Con esto, no quiero decir que la de Indexa Capital sea mala, ya que cumple también con sus funciones.
Promociones
Ambos robo advisors cuentan con una promoción actualmente vigente con la que, para los primeros 10.000€ (Indexa Capital) y 12.000€ (Finizens) invertidos, la comisión de gestión es gratuita.
En el caso de Finizens, como cliente suyo, cuento con mi propia url personalizada, de la que si haces uso, ambos podemos beneficiarnos de 12.000€ sin comisión de gestión.
Conclusiones: Indexa Capital o Finizens
Como ya he comentado en mis análisis sobre Indexa Capital y Finizens, ambos robo advisors son actualmente los más competitivos y avanzados dentro del mercado español, y la experiencia que mi familia y yo hemos experimentado en ambos casos es muy satisfactoria.
Me gusta diversificar mis inversiones y por ello, a la hora de invertir con un robo advisor, he decidido invertir solo en uno. Aunque la decisión fue difícil y tras informarme mucho, al final me he decantado por Finizens, por cuatro sencillas razones:
1. La estrategia de inversión me parece que está más elaborada al incluir bienes raíces adicionalmente a la renta variable y la renta fija
2. Para el volumen con el que empecé a invertir (30.000€) mi cartera está más diversificada que si la tuviera en Indexa Capital, al acceder a 8 distintas clases de activos
3. La plataforma es fácil de manejar y tiene unas funcionalidades más avanzadas
4. Alta 100% digital. Me pareció muy novedoso el poder hacerlo todo desde casa