Robo advisor qué es
Los gestores automatizados o robo-asesores, también conocidos en inglés como robo advisor , son empresas que introducen los últimos avances de la tecnología en la industria de los servicios financieros para mejorar sus condiciones de servicio y abaratar los costes.
Con estos gestores de patrimonio, que trabajan online y mediante algoritmos, el proceso está automatizado lo que requiere la mínima intervención humana para que funcione. En otras palabras, puedes prescindir de la figura del gestor humano y activo para conseguir que tus inversiones obtengan más rentabilidad.
Este modelo de inversión permite a todas las personas invertir de manera fácil, efectiva, accediendo a carteras altamente diversificadas, a muy bajo coste y ajustadas al perfil de riesgo de cada inversor.
¿Cuál es su origen?
Los robo advisor se originaron en Estados Unidos donde llevan operando desde 2008, siendo los pioneros empresas como Bettermento WealthFront y nacieron para dar una solución a aquellos inversores que no disponían del capital suficiente para poder recibir un servicio de gestión personalizado y eficaz.
Con la llegada de la tecnología y el consecuente abaratamiento de costes, surgió este modelo de negocio que actualmente en Estados unidos gestiona ya más de 20.000 millones de dólares y cuya estrategia de gestión copa el 40% del mercado, es decir 4 de cada 10 dólares invertidos acaban en este tipo de carteras, consolidándose como la estrategia de inversión en auge según analistas del sector. Estos gestores o asesores automatizados son muy populares en otros países como Reino Unido, Francia o Alemania, y en España, actualmente ya controlan el 1% del mercado y se espera una gran crecimiento en los próximos años.
De hecho, según un informe de Deloitte que cita a diversas fuentes bien contrastadas, se espera que a nivel global los activos bajo gestión de los robo advisor lleguen a unas cifras de entre 2.200 millones de dólares y 3.700 millones de euros para 2020 y más de 16.000 millones de euros en el año 2025, lo cual supondría 3 veces los activos gestionados por Blackrock, que actualmente es la primera gestora a nivel mundial.
¿Qué productos comercializan estos gestores automatizados?
Normalmente comercializan dos tipos de fondos: fondos indexados y ETFs.
- Los fondos indexados son un tipo de fondo cuya finalidad es replicar un índice como puede ser el IBEX 35, de manera que dicho fondo replicará de la forma que sea más exacta cualquier movimiento que realice el índice
- Los ETFs o Exchange Trade Fund, también replican los movimientos de un determinado índice (renta fija, divisas y hasta activos tan llamativos como la marihuana o las criptomonedas) pero con la particularidad de que cotizan en bolsa (es decir, puedes comprar y vender en el mismo día, mientras está abierta la bolsa) como cualquier acción, lo que hace que tengan impacto fiscal
La mayoría de fondos que suelen comercializar provienen de gestoras de alto prestigio a nivel internacional e independientes como son Vanguard, Blackrock o Amundi.
¿Cuál es su filosofía de inversión?
La filosofía de inversión está basada en sólidas teoría económicas y bien fundamentadas. Se basan en la teoría moderna de carteras o “Modern Portfolio Theory” en inglés, desarrollada por dos premios Nobel: Harry Markowitz y William Sharpe.
Dicha filosofía de inversión se fundamenta en que al combinar diferentes activos bajo una misma cartera, se consigue la misma rentabilidad pero con un riesgo más bajo que si se invirtiera en estos mismos activos de manera individual.
Uno de los máximos gurús de la inversión de la historia y de la inversión “value”, Warren Buffett, recomienda personalmente invertir a largo plazo en inversión pasiva, que es la estrategia de inversión que sustenta estas carteras, y no dejarse llevar por la discrecionalidad y elevados costes de gestores humanos.
¿Para qué perfil de inversor está orientado?
Honestamente creo que invertir con un robo advisor está orientado a cualquier tipo de inversor, por las facilidades que ofrece, los costes infinitamente inferiores a un banco, que conlleva a su vez mayor rentabilidad y por la transparencia en la gestión. En concreto hay 2 tipos de perfil de inversor que encajan perfectamente dentro de este modelo de inversión:
- Si estás desatendido por tu banco, tienes dinero en una cuenta corriente que no te da rentabilidad o bien los fondos que te ofrecen tienen altas comisiones
- Si tienes fondos con una gestora pero no ves la suficiente transparencia en la gestión de tu patrimonio ni consideras que sea aceptable las altas comisiones que te cobran por “mover tu dinero de un fondo a otro” y la rentabilidad que estás obteniendo con ellos
Ya somos muchos los que hemos empezado a invertir en España a través de esta forma revolucionaria de inversión que es mucho más personalizada y con mejores condiciones que las que te ofrece tu gestor o banco. Si tienes alguna duda, puedes ponerte en contacto conmigo a través del email.
Rentabilidad Superior
Hay estudios que han demostrado que en el 95% de los casos, la inversión en índices bate al mercado y que obtienen en el medio-largo plazo una rentabilidad muy superior en comparación con la banca.
Bajo Coste
Gracias a la automatización del servicio, la comisión total que te cobra un robo advisor no suele ser superior al 0,85% frente al 3,4% de comisión total que cobra de media los bancos en España.
Inversión Mínima
Al estar automatizada la figura del gestor, las comisiones que te ofrece son excepcionalmente bajas y esto repercute finalmente en el inversor, que puede empezar a invertir en fondos de inversión indexados desde solo 50€.
Proceso de contratación y seguimiento digital
Además, la experiencia de usuario que ofrecen tanto en el proceso de contratación como uso de la plataforma suele ser infinitamente superior a la que suelen ofrecer los gestores o tu banco, y en algunos casos de forma 100% digital y sin papeleos.
Transparencia y Seguridad
En España los gestores automatizados están muy regulados al estar autorizados por la Comisión Nacional de Valores (CNMV). Además, suelen ser bastante transparentes con las comisiones al reflejar cuales cobran y su finalidad.
Evita los Sesgos Emocionales del Inversor
Invertir a largo plazo y al estar automatizada la gestión de las inversiones evita un factor psicológico importante ya que evita la tendencia que la mayoría de inversores tiene de retirar su dinero ante bajadas de mercado, mermando su rentabilidad.
Alta Diversificación
Estos gestores automatizados utilizan fondos índice y ETFs de gestoras de renombre como Vanguard, Lyxor, BlacRock, Amundi o StateStreet, cubriendo miles de posiciones distintas en todo el mundo.
Trato Humano y Atención Personalizada
Aunque se automatiza la figura del gestor, detrás hay expertos de inversión que se han encargado inicialmente de construir el asset allocation o elegir qué fondos y activos utilizar. Además, el trato y atención al cliente suele ser superior al que tu banco te suele ofrecer.
¿Qué asesores automatizados hay actualmente en España?
Antes que nada, te preguntarás si tu banco comercializa fondos indexados y la respuesta es que probablemente no lo haga. ¿La razón? actualmente es una tarea muy complicada acceder a fondos índice a través de los principales bancos en España como BBVA, Banco Santander o La Caixa. Por supuesto, hay bancos como BNP o ING que los comercializan, pero en mi opinión debido a que el coste medio de los fondos es bastante superior y las rentabilidades que ofrecen se alejan de su índice de referencia, es mejor acceder a dichos fondos indexados a través de una empresa “fintech” (“financial technology” en inglés) como los robo advisor .
Otra razón por la que probablemente no puedas acceder desde tu banco, es que normalmente los bancos o gestoras tradicionales no suelen ofrecerlos, y si lo hacen es a un alto coste para el inversor ¿Por qué?
- Acceder a este tipo de fondos suele requerir un patrimonio muy elevado, de varios millones de euros.
- Los bancos ganan de las comisiones que te cobran y en el caso de los fondos índice son muy bajas. No les interesa comercializar algo con lo que no ganan dinero. Y, aunque comercializaran el fondo, la comisión total varía entre el 2% y el 5%, frente a la de los gestores automatizados que no suele llegar al 0,85%.
Sin embargo, existen alternativas para el inversor, que como he dicho son las fintech que actualmente existen en España como Finizens, Inbestme, Finanbest o Indexa.
En menor medida, también han surgido otras como MyInvestor, Popcoin, Finline o AccurateQuant aunque el patrimonio gestionado es mucho menor al igual que los servicios ofrecidos.
De ellos, actualmente, tras el lanzamiento de carteras de fondos indexados y la reducción de la comisión total, Finizens es el que ofrece en mi opinión el servicio más completo y satisfactorio.
Elegir un robo advisor u otro dependerá del tipo de servicio que busques y por ello esta web es la herramienta que te ayudará a decidirte. También, la tabla que muestro a continuación enseña las principales características de cada gestor automatizado.
| Finizens | Inbestme | Indexa Capital | Finanbest | |
| Carteras de Fondos de Inversión | Si | Si | Si | Si |
| Plan de Pensiones | Si | No | Si | No |
| Seguro unit-linked | Si | No | No | No |
| Inversión mínima | 10.000€ (50€ Plan de Pensiones / Seguro de Ahorro) | 5.000€ (3.000€ inbestMe Go) | 1.000€ (50€ Plan de Pensiones) | 3.000€ |
| Alta 100% online | Si | No | No | No |
| Promoción | 12.000€ sin gastos de gestión durante 1 año | No | 10.000€ sin gastos de gestión durante 1 año | No |
| Sitio Web | Me interesa la promoción | Me interesa la promoción | Me interesa la promoción | Web |
| Mi análisis | Opiniones Finizens | Opiniones inbestMe | Opiniones Indexa Capital | Opiniones Finanbest |
Mejor Robo Advisor en 2018: Finizens
¿Qué pasos tienes que seguir para invertir con un robo advisor ?
- Primero, selecciona el roboadvisor que se adecue más a tus necesidades. Arriba he generado una tabla resumen donde puedes observar las principales ventajas y desventajas de cada gestor automatizado. Si quieres información detallada de cada uno al final tienes un link que te llevará a la página de cada roboadvisor donde explico en detalle sus principales características.
- Realiza el test en su sitio web. Para ofrecerte la cartera que se ajuste mejor a tu perfil de inversor y tolerancia al riesgo debes rellenar un test que habitualmente consta entre 10 y 15 preguntas. Las preguntas que suelen hacer son las siguientes:
- Edad
- Qué rentabilidad buscas
- Qué harías ante una posible bajada en el mercado
- Cuánto es el patrimonio invertido actualmente
3. Deja tus datos y firma el contrato. Una vez que realices el test, te asignarán una cartera de fondos de inversión indexados ajustada a tu perfil como inversor. Tras ello deberás rellenar una serie de datos personales con la que podrás abrir tu cuenta.
4. Transfiere dinero en tu cuenta recién creada. Cuando crees tu cuenta ya podrás transferir dinero. Normalmente los distintos gestores automatizados te dan la opción de traspasar tus fondos de inversión desde otra entidad o bien realizar una transferencia desde tu cuenta bancaria. ¡Una vez que realices este movimiento ya estás listo para invertir, todo funcionará de forma automática!
¿Son fiables?
Sí, los son. Todos los robo advisor analizados en esta web están autorizados y registrados en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Además, cada uno tiene sus respectivas garantías oficiales y están respaldados por bancos de alta solvencia.
Estas garantías oficiales demuestran que nos son chiringuitos financieros ni ninguna estafa.
¿Para qué perfil de inversor está orientado?
Honestamente creo que invertir con un robo advisor está orientado a cualquier tipo de inversor, por las facilidades que ofrece, los costes infinitamente inferiores a un banco, que conlleva a su vez mayor rentabilidad y por la transparencia en la gestión. En concreto hay 2 tipos de perfil de inversor que encajan perfectamente dentro de este modelo de inversión:
- Si estás desatendido por tu banco, tienes dinero en una cuenta corriente que no te da rentabilidad o bien los fondos que te ofrecen tienen altas comisiones
- Si tienes fondos con una gestora pero no ves la suficiente transparencia en la gestión de tu patrimonio ni consideras que sea aceptable las altas comisiones que te cobran por “mover tu dinero de un fondo a otro” y la rentabilidad que estás obteniendo con ellos
Ya somos muchos los que hemos empezado a invertir en España a través de este forma revolucionaria de inversión que es mucho más personalizada y con mejores condiciones que las que te ofrece tu gestor o banco. Si tienes alguna duda, puedes ponerte en contacto conmigo a través del email: comparativaroboadvisors@gmail.com.