Indexa Capital

Indexa Capital fue el primer robo advisor en aparecer en España, en 2015 que asigna una cartera adaptada a su nivel de riesgo a través de un test de 11 preguntas.

Importando este modelo desde Estados Unidos, de fintech afianzadas como Betterment o Wealthfront ha conseguido establecerse como uno de los principales robo-advisors en España junto a Finizens.

Entre sus fundadores cuenta con François Derbaix con amplia experiencia fundando startups y Unai Asenjo que cuenta con amplia experiencia en el mercado. Entre sus inversores cuenta con figuras de relevancia dentro de los principales fondos de capital riesgo en España como es Luis Martín Cabiedes.

Actualmente Indexa ofrece dos tipos de vehículos de inversión:

  • Cestas de fondos indexados que componen carteras diversificadas a nivel global y con bajo coste
  • Planes de pensiones. Carteras compuestas por ETFs indexados de las gestoras como BlackRock, States Street o Invesco con los beneficios habituales que ofrecen los planes de pensiones

¿Cuáles son las principales características de los productos de Indexa?

A nivel general Indexa posee las principales características que poseen los roboadvisors como son:

  • Gestión indexada y automatizada
  • Rebalanceo automático de las carteras con el objetivo de evitar que tu cartera se desvíe del perfil de riesgo asignado
  • Diversificación global de las carteras con el fin de minimizar el riesgo
  • Costes notablemente inferiores a los ofrecidos por las banca/gestora tradicional

A nivel producto, a continuación esta tabla resume las características de cada producto que ofrece Indexa:

¿Cuáles son las ventajas y desventajas?

Tras comparar todos los robo-advisors vigentes en España a continuación destaco las ventajas y desventajas que posee Indexa Capital:

  • Equipo con experiencia en el mundo del emprendimiento
  • El mínimo para comenzar es más bajo (1.000 euros) que otros roboadvisors
  • El proceso de contratación no es 100% online. Hay que enviar el contrato por correo
  • Carteras menos diversificadas. No incluyen bienes raíces (inmuebles y oro)
  • Por menos 10.000 euros solo tienes acceso a 2 fondos.
  • Accedes a menos fondos que otros roboadvisors para importes inferiores a 100.000 euros
  • App con experiencia de usuario mejorable

¿Es seguro Indexa? ¿Donde se guarda el dinero?

Como he comentado previamente en mi introducción sobre ¿qué son los robo advisors? al ser un modelo de inversión relativamente nuevo en España es lógico que se generen ciertas incertidumbres y dudas sobre las garantías de seguridad que ofrecen.

En este sentido, no hay que preocuparse por nada, ya que detrás hay una filosofía de inversión madura y asentada en Estados Unidos que en España está proveída por empresas muy reguladas, como es el caso de Indexa Capital.

  • Indexa Capital es una agencia de valores supervisada por la CNMV con el número 257
  • Está inscrita en el Fondo de Garantía para inversores españoles (FOGAIN) y en el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) lo que garantiza hasta 100.000 euros de cada fondo por titular en caso de que Indexa entre en bancarrota
  • Tu dinero está depositado en una cuenta corriente de Inversis
  • Está auditada por BDO. Personalmente no la conozco pero como indican es la “quinta mayor auditora del mundo”

Con estas garantías se puede afirmar que si, Indexa Capital es una compañía fiable y segura, no es ninguna estafa ni chiringuito financiero.

¿Cómo me doy de alta?

Entra en Indexa Capital y clica en el botón “DARME DE ALTA” de la parte superior derecha.

A continuación, te harán un test que consta de 11 preguntas para poder determinar tu perfil de riesgo y poder asignarte la cartera que se ajuste mejor a ese nivel de riesgo.

1. Perfilado Inversor

Las preguntas que te van a hacer son:

  1. ¿Qué rentabilidad buscas para tu cartera de inversión?
  2. El mercado de valores global es a menudo volátil. Imagina que tu cartera de inversiones pierde un 10% de su valor en un mes, ¿qué harías?
  3. Si piensas en la palabra “riesgo”, ¿cuál de las siguientes palabras te viene a la mente?
  4. En el pasado, ¿has invertido en acciones o fondos de inversión?
  5. ¿Qué edad tienes?
  6. ¿Cuál es el importe de tus inversiones en activos líquidos (cuentas corrientes, depósitos, fondos de inversión, acciones,…)?
  7. ¿Cuáles son tus ingresos anuales después de impuestos?
  8. ¿Cómo de estables son tus ingresos actuales y futuros?
  9. ¿Qué porcentaje de tus ingresos se van en gastos?
  10. ¿Qué plazo te planteas para tu inversión con Indexa Capital?
  11. ¿Qué importe tienes pensado invertir con Indexa Capital? (Por defecto te ponen una cantidad de 25.000€

Una vez que contestes a todas las preguntas, Indexa te enseña el plan de inversiones que te recomiendan contratar. Después, te presentará información de valor sobre tu plan como:

  • Fondos por los que está compuesta tu cartera
  • Gráfica que muestra la rentabilidad media esperada además de proyecciones a 1 año, 10 años y 20 años
  • Gráfica que muestra la rentabilidad histórica obtenida por la cartera en los últimos 15 años
  • Costes de la cartera
  • Información acerca del por qué se te ha asignado determinado perfil de riesgo

Una vez que hayas consultado toda la información sobre tu cartera entrarás en la última parte del proceso de contratación, donde te pedirán información personal como:

  • Email
  • DNI
  • Número de teléfono

2. Ejemplo: mi perfil de inversor

En mi caso, con un capital a invertir de 9.000€,  me han asignado un perfil de inversor de 5 sobre 10. Ambas variables se pueden modificar, algo que no es recomendable ya que este perfil se basa en tu tolerancia al riesgo como tu capacidad financiera para asumir riesgos.

Al parecer si inviertes menos de 10.000€  la cartera asignada solo está compuesta por 2 fondos. Personalmente me parece un clara desventaja ya que con solo con 2 fondos la diversificación es mucho menor y por ende el riesgo es mayor. Comparando con otros gestores automatizados como Finizens, para inversiones menores a 10.000€ creo que Indexa Capital no es un producto interesante para los pequeños inversores.

Para poder comparar con otros robo-advisors, decido modificar la cantidad a 20.000 euros y ahora si que me aparece una cartera construida por un mayor número de fondos, en concreto, 7 fondos. Son menos que los que te dan otros robo advisors por esa cantidad aportada pero la oferta mejora  que si decido invertir menos de 10.000 euros.

¿Es rentable Indexa Capital?

Siguiendo el ejemplo con una cartera de riesgo medio (5/10) Indexa me indica que la rentabilidad esperada anualizada es de un 2,4% y que al cabo de 10 años podría obtener entre el -11,7% y +102,5%.

Considero que estos datos son bastante positivos porque con un 95% de probabilidad vas a tener un rentabilidad positiva, que es una seguridad que la gestión pasiva no te da.

De todos modos, la rentabilidad no la considero un factor diferenciador a la hora de elegir un gestor automatizado frente a otro ya que siguen la misma filosofía de inversión y por lo tanto las rentabilidades son prácticamente similares.

¿Cuáles son las comisiones?

La comisión total variará según lo aportado. Actualmente Indexa Capital funciona por tramos, diferenciados por la cantidad aportada. Comisión total por tramos:

  • De 1.000€ a 100.000€: 0,82%
  • De 100.000€ a 500.000€: 0,77%
  • De 500.000€ a 1.000.000€: 0,67%
  • De 1.000.000€ a 5.000.000€: 0,51%
  • Más de 5.000.000€: 0,41%

En mi caso, la comisión total es de un 0,82%, que se desglosa de la  siguiente manera:

  • Comisión de gestión: 0,45%
  • Comisión de custodia y depositaría: 0,18%
  • Comisión de gestión de los fondos: 0,19%
  • Otras comisiones y comisión de administración de fondos: 0%

¿Cómo es la plataforma de Indexa Capital?

Para te hagas una idea de como es la plataforma de Indexa por dentro, te adjunto un serie de imágenes de cómo es este robo advisor.

Además de la versión web, tienen disponible la plataforma para iOS y Android.

En mi opinión una de las flaquezas de Indexa es la usabilidad de la plataforma. Como se ve en la imagen, la información que ofrecen es suficiente pero personalmente me gustaría que fuese mucho más “user friendly” la plataforma.

¿Qué es lo que opinan los clientes de Indexa?

Indexa Capital utiliza Trustpilot como herramienta para recopilar las opiniones de sus clientes.

Entre las opiniones positivas destacan las siguientes:

  • Simple y sencillo al facilitar la automatización del ahorro e inversión
  • Alternativa para la gente que no dispone de demasiados conocimientos financieros

Entre las negativas:

  • Los clientes se quejan de la mala operativa y lentitud al tardar 3 semanas en abrir los fondos
  • Fallos en la app (“No registran bien el perfil de Riesgo”) o falta de información

Mi opinión sobre Indexa Capital

Comentar que Indexa Capital es un robo advisor que merece absoluta confianza y durante el tiempo que mi mujer ha sido cliente siempre ha recibido un trato impecable e información completa sobre su cartera.

Sin embargo, desde que Finizens ofrece el mismo producto con la misma comisión pero con mayores beneficios (más diversificación, app que da muchas facilidades, etc.) mi mujer ha decidido cancelar su cartera y crearse un conjunta conmingo (doble titularidad) en Finizens.